How Do Put Options Work In The Stock Market

Como as opções de compra de opções de venda de mercado são apostas que o preço do ativo subjacente vai cair. Podem ser excelentes instrumentos de negociação quando você tenta proteger contra perdas em ações, contratos de futuros ou commodities que você já possui. Aqui é uma situação típica em que a compra de uma opção de venda pode ser benéfica: diga, por exemplo, que você comprou a XYZ às 31, mas você começa a se preocupar, porque o preço das ações está começando a derrubar porque o mercado está enfraquecendo. Uma boa maneira de se proteger quando você está nesta situação é comprar uma opção de venda. Então, você decide comprar um 30 de agosto para um prémio, o que lhe custa 100. Ao comprar a colocação, você bloqueia o valor do seu estoque em 30 por ação até a data de validade na terceira sexta-feira de agosto. Se o preço das ações cair para 20 por ação, você ainda pode vendê-lo para alguém com 30 por ação, desde que a opção não tenha expirado. Na verdade, a opção de venda oferece o direito de vender o estoque em 30, não importa quão baixo o preço caia. O uso da opção de venda como seguro de portfólio repara seu pior risco em 200, que inclui o 100 prémio pago pela opção de venda e o 1 por ação que você pode perder depois de pagar originalmente 31 por ação para o estoque, se você exercer a colocação. Sua outra alternativa quando o estoque cai abaixo de 30 é vender a colocação no mercado e lucrar com a apreciação da opção, mantendo a ação. Opção de opção BREAKING DOWN Opção de venda Uma opção de venda torna-se mais valiosa como o preço do estoque subjacente Deprecia em relação ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda perde seu valor à medida que o estoque subjacente aumenta e o tempo de vencimento se aproxima. Time Decay O valor de uma opção de venda diminui devido à queda do tempo, porque a probabilidade de que o estoque cai abaixo do preço de exercício especificado diminua. Quando uma opção perde seu valor de tempo, o valor intrínseco é sobrado, o que equivale à diferença entre o preço de exercício menos o preço das ações. As opções de compra fora do dinheiro e no dinheiro têm um valor intrínseco de zero porque não haveria nenhum benefício de exercer a opção. Os investidores poderiam vender o estoque curto no preço de mercado atual, em vez de exercer uma opção de venda fora do dinheiro a um preço de exercício indesejável, o que produziria perdas. Exemplo de opção de compra longa Por exemplo, suponha que um investidor possua uma opção de venda em ações hipotecárias TAZR com um preço de exercício de 25 que expiram em um mês. Portanto, o investidor tem o direito de vender 100 ações da TAZR a um preço de 25 até a data de vencimento no próximo mês, que geralmente é a terceira sexta-feira do mês. Se as ações da TAZR caírem para 15 e o investidor exerce a opção, o investidor poderia comprar 100 ações da TAZR por 15 no mercado e vender as ações para o escritor de opções por 25 cada. Conseqüentemente, o investidor faria 1,000 (100 x (25-15)) na opção de venda. Observe que o valor máximo de lucro potencial neste exemplo ignora o prémio pago para obter a opção de venda. Exemplo de opção de compra curta Contrariamente a uma opção de venda longa, uma opção de venda curta obriga um investidor a receber ou comprar ações do estoque subjacente. Assuma que um investidor é otimista em ações hipotéticas FAB, que atualmente está negociando às 42.50, e não acredita que cairá abaixo de 35 nas próximas duas semanas. O investidor poderia coletar um prêmio ao escrever uma opção de venda na FAB com um preço de exercício de 35 por 1,50. Portanto, o investidor arrecadaria um total de 150, ou 1,50 100. Se a FAB fechar acima de 35, o investidor manteria o prêmio cobrado uma vez que as opções expiram do dinheiro e não valem nada. Por outro lado, se a FAB fechar abaixo de 35, o investidor deve comprar 100 ações da FAB em 35, devido à obrigação contratual. Compreendimento Públicas e chamadas para que você possa ganhar dinheiro Se o mercado de ações está indo para cima ou para baixo Coloca e as chamadas são os únicos dois Tipos de contratos de opção de compra de ações e são a chave para entender a negociação de opções de ações. Nesta lição você aprenderá como você pode proteger seus investimentos e nunca mais temer outra queda no mercado. No seguinte vídeo. Você verá um exemplo de fazer 6.280 com o stock McDonalds. E você verá como um dos nossos alunos fez mais de 6,365 quando uma de suas ações CRASHED no preço. Mantenha-se encorajado, sei o quanto é difícil o investimento às vezes, mas uma vez que você aprende essa habilidade, você poderá ganhar dinheiro em QUALQUER ambiente de mercado. Junte-se à Free Free Trade Community onde você descobrirá cinco maneiras de alcançar a liberdade financeira em cinco anos ou menos. Eu sei por experiência que a compreensão das opções de estoque é difícil no início, porque há tanta informação para entrar. É por isso que não estou ensinando-lhe estratégias avançadas. Meu foco está no básico. Então vamos levar esta lição um passo adiante. Existem apenas 2 tipos de contratos de opção de compra de ações: Coloca e liga tudo, e quero dizer, todas as estratégias de negociação de opções envolvem apenas uma Chamada, apenas um Put, ou uma variação ou combinação desses dois. Os lançamentos e chamadas são geralmente chamados de desperdício de ativos. Eles são chamados isso porque eles têm datas de validade. Contratos de opção de estoque são como a maioria dos contratos, eles são válidos apenas por um período de tempo definido. Então, se é janeiro e você compra uma opção de Chamada de Maio, essa opção só é boa por cinco meses. O contrato expirará ou deixará de existir em maio, e quando expirar, todos os direitos que o contrato lhe concedeu. Tecnicamente falando, Puts and Calls expiram o 3º Sábado do mês de vencimento. Por exemplo, se eu comprei uma opção de dezembro, ela deixará de existir (expira sem valor) após o 3º sábado de dezembro. No entanto, os contratos de opção de compra de ações não podem ser negociados no sábado, então, para fins comerciais e práticos, dizemos que os contratos de opção de compra de ações expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento. Coloca e lança em ação: lucrando quando um estoque desaparece nas opções de compra de valor, oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender ações de um estoque a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção Put aumenta em valor quando o estoque subjacente está vinculado a declínios de preço e diminui de valor quando o estoque aumenta no preço. Aquele que vale a pena ler novamente Quando você primeiro aprendeu é sempre difícil envolver sua mente em torno desse conceito. Mas uma vez que dividimos o funcionamento de Puts and Calls, deve ser mais fácil entender o conceito acima. Lembre-se de colocar opções, dê-lhe o direito de vender uma ação a um preço específico. Quando você está comprando Opções de colocação, você está esperando, ou quer, o preço do estoque declinar. Por exemplo, se você comprou uma opção IBM Put Put, a opção (contrato) lhe dá o direito de vender ações da IBM por um preço de 130 na terceira sexta-feira de dezembro. Se a IBM caiu abaixo de 130 antes da 3ª sexta-feira de dezembro, você tem o direito de vender as ações por mais do que seu valor de mercado. Então, digamos que a IBM cai no preço para 76. Todo mundo que possui o estoque tem que vendê-lo por 76, mas você possui um contrato que diz que você pode vendê-lo por 130. Agora, você pode ver por que os contratos de opção de compra aumentam em valor como O estoque subjacente caiu no preço. Quanto mais o estoque cair no preço abaixo do seu preço de exercício (130), mais valiosa a opção se torna. Você mantém um contrato que diz que você consegue vender algo por mais do que seu valor de mercado. Alguém que possui uma grande quantidade desse estoque e está enfrentando a pressão de vendê-lo aos 76 anos, adoraria possuir um contrato que diz que eles poderiam vender por 130. E você acha que eles podem estar dispostos a comprar esse contrato de você. Claro que sim. Agora, olhe para o lado oposto da equação. Digamos que a IBM estava negociando com 200 por ação. Quem gostaria de comprar um contrato de você que lhes dê o direito de vendê-lo por 130 partes quando pudessem facilmente vendê-lo por 200 no mercado aberto. Ninguém, e é por isso que as opções de venda diminuem em valor à medida que o preço das ações aumenta . Coloca e lança em ação: Lucrando quando um estoque aumenta em Dica de valor A maneira mais fácil de entender os contratos de opção de estoque é perceber que os Funcionamentos e Chamadas funcionam oposta um ao outro. A compra de opções de chamadas oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data. As opções de chamadas aumentam em valor quando o estoque subjacente é anexado, aumenta o preço e diminui o valor quando o estoque diminui de preço. As opções de compra oferecem o direito de comprar uma ação a um preço específico. Você compra uma opção de Chamada quando pensa que o preço do estoque subjacente vai subir. No exemplo acima, dizemos que você comprou uma opção de chamada IBM 95 de dezembro em vez disso. Esta opção oferece o direito de comprar ações da IBM para 95 em ou antes da 3ª sexta-feira de dezembro. Agora imagine que a IBM sai com um novo produto e o estoque dispara no preço para 127. Você possui um contrato (opção de chamada) que diz que você pode comprá-lo por 95 partes. Pense compras, você consegue comprá-lo com um desconto (32) ou preço de venda quando todos os outros tiverem que pagar o preço total de varejo. Assim, como as ações aumentam de preço, a opção de 95 Chamadas aumenta em valor. Um preço de ações de 140 significa que você obtém um desconto de 45 no preço etc. etc. E, vice-versa, se o estoque cair no preço para 50 partes que desejam comprar um contrato que lhes dê o direito de comprá-lo aos 95 anos, quando está vendendo Mais barato no mercado aberto. Se você exerceu o direito e comprou o estoque no 95, você estará imediatamente com uma perda de 45, uma vez que o estoque está sendo negociado por 50 no mercado aberto. Isso é o equivalente a alguém tentando vender um carro por 2.000 quando o valor de mercado é de 1.500. Revisão da lição. Você usa uma opção de Chamada quando pensa que o preço do estoque subjacente vai subir. Você usa uma opção Put quando você acha que o preço do estoque subjacente vai diminuir. A maioria dos lançamentos e chamadas nunca são exercidas. Os comerciantes de opção compram e revendem contratos de opção de compra de ações antes de atingirem a data de validade. Isso ocorre porque pequenas flutuações no preço do estoque podem ter um impacto importante no preço de uma opção. Então, se o valor de uma opção aumenta o suficiente, geralmente faz sentido vendê-lo para um lucro rápido. Se você seguiu as aulas passo a passo e está confuso, então eu recomendo que você volte pelo Módulo 1 até ter uma boa compreensão dos conceitos. A confusão em cima da confusão apenas equivale a mais confusão. Aproveite o tempo para aprendê-lo na primeira vez em que valerá o seu tempo, porque entender completamente as opções de estoque é a chave para lucros consistentes. Produtos criados pelo Trader Travis Opções Opções de negociação simples Curso simples Opções de cursos Módulos de aprendizagem Todas as opções de compra de ações e informações de análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, não deve ser considerado exclusivamente confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Copyright 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501